시가배당률에 따른 연간 수익률과 MDD 변화 백테스트

시가배당률에 따른 연간 수익률과 MDD 변화 백테스트

퀀트로 배당주 종목들을 뽑기 위해 시가배당률에 따라 연간 수익률이나 MDD가 어떻게 변화하는지 백테스트를 해봤습니다. 배당성향은 적어도 번 돈 내에서 배당을 줘야 한다 생각해서 최대 100% 이하 필터를 걸고 각 수익률 별로 백테스트를 했는데요. 배당수익률이 최소 5% 이상이 넘어가면 변화가 생기기 시작하는데 그 결과는 다음과 같습니다. 

 

시각 배당률에 따른 연간 수익률, MDD, 승률 백테스트 결과

시가배당률	연간 수익률	MDD	승률
최소 2% 이상	11.9	37.2	59.5
최소 3% 이상	11.9	37.2	59.5
최소 4% 이상	11.9	37.2	59.5
최소 5% 이상	11.3	35.7	58.9
최소 6% 이상	11.6	42.7	57.7
최소 7% 이상	4.3	61.4	54.2
최소 8% 이상	3.4	70.7	54.2
최소 9% 이상	-2.8	76.1	49.0
최소 10% 이상	0.2	70.8	48.0

시가배당률이 최소 5% 이상이 되면 연간 수익률, MDD, 승률이 모두 소폭 감소하게 되는데요.

시가배당률이 최소 7% 이상으로 올라가면 수익률도 반토막 이상으로 감소하고 이 조건에 해당하는 종목수도 15 종목만 추출됩니다.

시가배당률이 최소 8% 이상되면 수익률은 더 떨어지면서 MDD는 70%대로 올라가게 되고 해당하는 종목 수도 6 종목밖에 되지 않습니다.

시가배당률이 최소 9% 이상이면 수익률이 마이너스로 돌아서고 해당하는 종목수도 단 3 종목뿐입니다.

 

배당성향은 최대 100% 이하 필터를 걸면 어떤 수익률을 지정하든 거래정지 종목수가 0개가 되는데요.

만약 배당성향 높은 기업 순으로 하고 시가 배당률도 높은 기업 순으로 동일 비중으로 백테스트를 하면서 어떤 필터도 걸지 않으면 다음과 같은 결과가 나옵니다.

배당성향-시가배당률-백테스트

MDD는 시가배당률 최소 수익률과 배당성향 필터를 지정을 했을 때보다 줄었는데 거래정지 종목수가 3 종목으로 늘어서 배당종목 추출할 때는 수익률이나 배당성향 필터를 지정하는 것이 안전성을 높이는 데 도움이 될 거 같습니다.